八仙各顯神通，過海赴會。東海龍王之子貪圖藍采和的花籃將其擄入海底。眾人營救藍采和時，龍王之子被張果老的驢撞下坐騎致死。龍王為了報仇兩次水淹八仙。八仙團結一致，與龍王奮戰。最后在南極仙翁的調停下，龍王歸還花籃，八仙救活龍王之子，繼續去瑤池赴會。張寶家里很有錢整天過著不學無術的日子。后來他父親去世，張寶流離失所做了乞丐，被一個老者收留但他跟其他人一起學習和勞作時依然偷懶。老者有個寶葫蘆，于是大家也決定一起種寶葫蘆。別人勞作時張寶還是偷懶，導致他種的葫蘆什么也變不出來。在花果山帶領群猴操練武藝的猴王因無稱心的武器，便去東海龍宮借寶。猴王拔走寶物之后，龍王反悔去天宮告狀。玉帝誘騙猴王上天，封他為弼馬溫將他軟禁起來。猴王知道受篇后與天宮分庭抗禮。玉帝發怒，命天兵天將捉拿猴王，結果被打得大敗。玉帝又假意封猴王為“齊天大圣”，命他在天宮掌管蟠桃園。一日，猴王得知王母娘娘設蟠桃宴，請了各路神仙，唯獨沒有請他。便大鬧瑤池。玉帝傾天宮之兵將捉拿猴王。猴王奮起反擊，把天宮打得落花流水。唐僧師徒四人來到火焰山，熊熊烈火擋住了取經的路。孫悟空和鐵扇公主斗智斗勇，最后戰勝牛魔王，拿到芭蕉扇，扇滅了火焰山的火。