老木匠杰佩托得到了一段神奇的木頭，他精心地把它刻成了一個木偶，并起名為皮諾喬。杰佩托非常愛皮諾喬，為了他可以付出自己的一切，但頑皮的皮諾喬卻總是讓人失望。他淘氣、撒謊、不愛讀書、好吃懶做，結果經歷了一連串的驚險遭遇：被瘸腿狐貍和瞎眼貓的花言巧語騙去了所有的錢，還差點被他們吊死；和貪玩的朋友去了玩兒國，卻被變成了一只驢子；掉進海里后，又被一條大魚吞進了肚子里……幸好有善良的藍頭發仙女始終在幫助他，使他終于改掉了所有的缺點，變成了一個真正的男孩。